Wussten Sie, dass Mezzanine-Kapital von Immobilien-Projektentwicklern vielseitig eingesetzt werden kann? Wir zeigen die Vorteile und die Verwendungsmöglichkeiten auf.
Mezzanine-Kapital ist eine Finanzierungsform, die in der Insolvenzrangfolge zwischen dem Eigen- und dem Fremdkapital steht. Es wird im Falle einer Insolvenz als wirtschaftliches Eigenkapital betrachtet und dient damit als Haftungskapital.
Je nach Ausgestaltung der Finanzierungsinstrumente kann Mezzanine-Kapital steuerlich und bilanziell als Eigen- oder Fremdkapital behandelt werden.
Mezzanine-Kapital wird in der Regel von Banken als Eigenkapital anerkannt. Dadurch kann es den Kreditspielraum eines Unternehmens erweitern und ist problemlos in bestehende Finanzierungsstrukturen integrierbar.
Wenn ein Mezzanine-Darlehen für ein fortgeschrittenes Immobilienprojekt genutzt wird, ist bei manchen Anbietern eine Vergabe ohne Sicherheiten möglich. Alternativ können diverse Sicherheiten genutzt werden, um Risikofaktoren wie einen frühen Projektstand zu kompensieren.
Manche Mezzanine-Anbieter fordern ausschließlich ein passives Informationsrecht und wollen keinen operativen Einfluss auf das Projektgeschäft des Entwicklers nehmen.
Je nach Anbieter kann der Darlehensnehmer beispielsweise einen Zeitrahmen von mehreren Monaten oder Jahren verhandeln, in dem das Mezzanine-Darlehen ohne Vorfälligkeitsentschädigung zurückgezahlt werden kann.
Handelt es sich um ein qualifiziertes Nachrangdarlehen, kann die Rückzahlung verzögert werden, wenn sie einen Insolvenzgrund darstellen würde. Damit bietet Mezzanine-Kapital die für das Projektgeschäft nötige Flexibilität.
Die strategischen Möglichkeiten von Mezzanine-Kapital sind vielfältiger, als viele Bauträger annehmen. Unter anderem kann es für folgende Zwecke eingesetzt werden:
Als eine der größten Immobilien-Crowdinvesting-Plattformen in Deutschland bieten wir Projektentwicklern flexible Mezzanine-Darlehen für ihren Kapitalbedarf. Lernen Sie uns kennen und profitieren Sie von unseren Vorteilen:
Aufgrund seiner Vorteile eignet sich Mezzanine-Kapital besonders für drei Gruppen von Projektentwicklern:
Nach dem FAP Mezzanine Report 2017 sind institutionelle Investoren, d.h. Versicherungen, Pensionskassen und Versorgungswerke, die größte Gruppe von Mezzanine-Gebern.
Rund ein Drittel des Marktes wird von Fonds abgedeckt und ein Fünftel von Family Offices.
Andere Anbieter wie Crowdfunding-Plattformen, Privatbanken und Investment Companies machen rund 11 % des Marktes aus.
Als eine der größten Immobilien-Crowdinvesting-Plattformen in Deutschland unterstützen wir Projektentwickler mit flexiblen Finanzierungsmodellen für ihren Kapitalbedarf.
Durch die drei Säulen unseres Finanzierungsgeschäftes ist es uns möglich, auch Mezzanine-Darlehen jenseits der gesetzlichen Obergrenze für Crowdinvesting anzubieten.
Als Qualitätsführer unter den deutschen Crowdinvesting-Plattformen bieten wir Entwicklern eine schnelle und professionelle Zusammenarbeit bei der Auswahl passender Immobilienprojekte.
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