Wer ist Clearstream?
Clearstream (Clearstream Banking S.A.) ist ein international tätiges Unternehmen, das Dienstleistungen im Bereich der Wertpapierabwicklung und -verwahrung anbietet. Es gehört zur Deutschen Börse Gruppe und ist eine zentrale Wertpapierverwahrstelle (CSD), die dafür sorgt, dass Wertpapiertransaktionen sicher und effizient abgewickelt werden. Clearstream bietet institutionellen Investoren und Finanzdienstleistern die Möglichkeit, ihre Wertpapiere in einem sicheren Umfeld zu verwahren und stellt gleichzeitig sicher, dass der Eigentumsübergang bei Transaktionen rechtlich und buchhalterisch korrekt vollzogen wird. Das Unternehmen spielt eine entscheidende Rolle im globalen Finanzsystem, indem es die Liquidität auf den Kapitalmärkten unterstützt und das Risiko im Wertpapierhandel minimiert. Zu den Funktionen von Clearstream zählen unter anderem:
1. Verwahrung von Wertpapieren
Clearstream fungiert als zentrale Wertpapierverwahrstelle (Central Securities Depository, CSD). Das bedeutet, dass sie die physischen oder digitalen Zertifikate von Wertpapieren, wie Aktien, Anleihen und Fondsanteilen, sicher verwahrt. Diese Verwahrung ist entscheidend für institutionelle Investoren, da sie sicherstellt, dass die Wertpapiere sicher gelagert werden und der rechtliche Besitz klar ist.
2. Abwicklung von Wertpapiergeschäften
Wenn Wertpapiere zwischen zwei Parteien gehandelt werden, übernimmt Clearstream die Rolle der Abwicklung. Das bedeutet, dass sie sicherstellt, dass die Zahlung für die Wertpapiere getätigt und die entsprechenden Wertpapiere rechtmäßig zwischen Käufer und Verkäufer übertragen werden. Dies geschieht über das sogenannte "Delivery versus Payment" (DVP)-Prinzip, bei dem die Wertpapiere nur gegen Zahlung ausgetauscht werden, um das Risiko für beide Parteien zu minimieren.
3. Verwaltung von Unternehmensereignissen
Clearstream unterstützt auch bei der Verwaltung von Corporate Actions (Unternehmensereignissen), wie z. B. Dividendenausschüttungen, Kapitalerhöhungen, Aktiensplits oder Umtauschangeboten. Sie informiert Investoren über diese Ereignisse und sorgt dafür, dass die entsprechenden Zahlungen oder neuen Wertpapiere rechtzeitig und korrekt an die Berechtigten weitergeleitet werden.
4. Internationale Verknüpfungen (ICSD)
Clearstream ist auch eine International Central Securities Depository (ICSD). Dies bedeutet, dass sie nicht nur inländische, sondern auch grenzüberschreitende Wertpapiergeschäfte unterstützt. Sie bietet eine Plattform, die es ermöglicht, Wertpapiere aus verschiedenen Ländern und in verschiedenen Währungen sicher zu handeln, abzuwickeln und zu verwahren. Dies ist besonders für globale Finanzinstitute von Bedeutung.
5. Effizienzsteigerung im Finanzsystem
Durch die Bereitstellung einer zentralisierten Infrastruktur für die Abwicklung und Verwahrung von Wertpapieren trägt Clearstream zur Effizienz und Sicherheit des globalen Finanzsystems bei. Sie verringert Risiken und Kosten, die mit der Abwicklung von Geschäften und der Lagerung von Wertpapieren verbunden sind, und bietet Lösungen für die Liquiditätsverwaltung und Sicherheitenverrechnung.
6. Sicherheitenmanagement
Clearstream bietet auch Dienstleistungen im Bereich des Sicherheitenmanagements an. Das bedeutet, dass sie Sicherheiten (Collaterals) verwaltet, die von Finanzinstituten gestellt werden, um ihre Kreditrisiken abzusichern. Dies ist ein wichtiges Instrument zur Risikosteuerung, insbesondere bei Derivaten und anderen besicherten Geschäften.
Weiterführende Informationen finden Sie unter: https://www.clearstream.com/