Dieser Artikel unserer Serie „Online Geld anlegen“ dreht sich um automatisierte Vermögensverwalter, die sogenannten „Robo Advisors“. Erfahren Sie mehr darüber, welche Vorteile die digitalen Anlageberater bringen und für wen sie interessant sind.
Was sind Robo Advisors?
Robo Advisors übernehmen die Aufgaben einer klassischen Vermögensverwaltung, d.h. die Ausarbeitung einer individuellen Anlagestrategie und die Auswahl passender Produkte.
Diese Dienstleistungen werden jedoch nicht von menschlichen Beratern abgewickelt, sondern komplett digital. Die "Beratung" und Portfolio-Verwaltung erfolgt über Online-Plattformen, während die Portfolios von „Robos“, d.h. ausgefeilten Algorithmen, erstellt und umgeschichtet werden.
Einfach, günstig und bequem ist sie angeblich, diese Form der Geldanlage, bei der Algorithmen statt Menschen Anlagetipps geben. Hinter der computergestützten Beratung, Vermittlung und Vermögensverwaltung stecken Banken und „Fintechs“, junge Firmen, die neue Technologien für den Finanzsektor nutzbar machen.
(Stiftung Warentest, 2018)
Jedoch verwalten nicht alle Robo Advisors das anvertraute Vermögen gleich. Es gibt drei unterschiedliche Typen:
- Full-Service-Robo Advisor werden direkt von der Finanzaufsicht BaFin überwacht. Sie unterbreiten ihren Kunden Anlagevorschläge und verwalten fortan das Portfolio aktiv.
- Half-Service-Robos machen Vorschläge fürs Depot und vermitteln Anlageprodukte. Eventuellen späteren Umschichtungen müssen die Kunden erst zustimmen. Diese Advisor beschränken sich meist darauf, eine bestimmte Gewichtung aufrecht zu erhalten.
- Self-Service-Robos sind reine Tippgeber. Die Kunden treffen jede Anlageentscheidung selbst.
In der Praxis fokussieren Robo Advisor sich auf Aktien- und Anleihen-Indexfonds (ETFs), um die Kosten bei breiter Diversifizierung gering zu halten. Viele Anbieter haben dabei den Anspruch, durch wissenschaftlich fundierte Rebalancing-Strategien Markteinbrüche auszugleichen und so bestmöglichen Schutz vor Vermögensverlust zu bieten.
Eine solche Strategie kann im Grunde jeder Anleger selbst umsetzen, doch es kostet viel Zeit. Interessant sind Robo Advisor deswegen primär für Personen, die nicht genug Kapital für einen eigenen Vermögensverwalter haben und gleichzeitig nicht die Mühe investieren möchten, komplexe Vermögensaufbau-Regeln selbst zu lernen und anzuwenden.
Grundkenntnisse der Finanzprodukte, die die Robos aussuchen, sollte man laut Verbraucherschützern jedoch haben.
Zusätzlich bieten Robo Advisor im Vergleich zu einer eigenverantwortlichen Portfolioverwaltung den Vorteil, dass sie auf Basis emotionsloser Algorithmen agieren. Wenn die Börsenkurse sich schlecht entwickeln, kann es Anlegern schwerfallen, dem Drang zu verlustreichen Abverkäufen zu widerstehen. Robo Advisor dagegen bleiben der Anlagestrategie treu, die anfangs festgelegt wurde.
| Die wichtigsten Fakten auf einen Blick | |
| Mindestanlagesumme | Je nach Robo Advisor reichen die Mindestsummen von 1€ - 100.000 €. |
| Renditen | Im Echtgeld-Test von Brokervergleich.net erzielten die Robo-Portfolios in einem Jahr 2-11 % Wertzuwachs (Stand: August 2018). Die langfristigen jährlichen Renditen lassen sich kaum prognostizieren, weil alle Anbieter erst wenige Jahre am Markt sind. |
| Gebühren | Robos erheben Gebühren zwischen 0,33 und 1,4 % des Depotwerts pro Jahr. Dazu kommen noch 0,2 bis 0,4 % an internen Kosten der gehaltenen Fonds. |
| Laufzeiten | Generell gibt es keine Haltefristen, das Geld kann jederzeit abgezogen werden. |
| Sicherheiten | Depots werden bei Partnerbanken verwaltet, so dass eine Insolvenz des Robo-Anbieters die Kundenportfolios nicht gefährdet. |
Was ist das maximale Risiko für Anleger?
Wie bei allen Aktienanlagen besteht das Risiko von Wertverlusten, dem die Robos mit Diversifizierungsstrategien begegnen möchten.
Da Robo Advisor erst seit wenigen Jahren in Deutschland aktiv sind, gibt es noch kaum empirische Daten darüber, wie gut sich die beworbenen Anlagestrategien in Crash-Zeiten schlagen. Bei einer Kurskorrektur im Januar 2018 mussten die Robo-Portfolios Verluste von bis zu 8,2 % hinnehmen.
Zusammenfassung: Vorteile und Nachteile
Chancen/Vorteile
- Kostengünstiger als klassische Vermögensverwaltung
- Geringere Einstiegssummen als klassische Vermögensverwaltung
- Bequeme Onlineverwaltung des Portfolios
- Half- und Full-Service-Robos bieten automatische Diversifikation nach nachvollziehbaren Kriterien
- Robos können systematisch Anlagestrategien umsetzen, ohne sich von Panik und Unsicherheit abbringen zu lassen
Risiken/Nachteile
- Risiko des Wertverlustes bis hin zum Totalausfall
- Mögliche Interessenskonflikte. Genau wie in der menschlichen Beratung gibt es Vertreter, die gezielt bestimmte Produkte verkaufen. Es lohnt sich, zu recherchieren, ob der Anbieter des Robo Advisors ein hauseigenes Produktportfolio vertreibt.
- Es gibt noch kaum Daten zur Performance in Krisenzeiten
Zum Weiterlesen: Interessante Artikel & Studien
Stiftung Warentest:Robo-Advisor - Was die automatisierte Vermögensverwaltung taugt
Die Stiftung Warentest hat 18 Robo Advisor getestet. Das Resümee ist frei zugänglich, für 4,00 € kann der volle Test erworben werden.
Brokervergleich:Robo Advisor Echtgeld-Test
Brokervergleich.de testet seit Mai 2015 mehrere Robo Advisor mit echtem Geld und legt die Wertentwicklung offen.
RoboAdvisorVergleich.de:Den richtigen Robo Advisor finden
Eine Übersicht über Mindestanlagesummen und Gebühren der größten deutschen Robo Advisor.
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