Crowdinvesting

Sie werden durch die Eigenschaft der „Nachrangigkeit“ von Banken als Eigenmittel anerkannt und können als Eigenkapitalersatz verwendet werden, wenn für ein Projektentwicklungsdarlehen eine bestimmte Eigenmittelquote gefordert wird.

Mezzanine-Kapital kann u. a. in Form von Nachrangdarlehen, Genussscheinen, Stillen Beteiligungen, Options- oder Wandelanleihen vergeben werden. Es wird wie Fremdkapital immer befristet zur Verfügung gestellt.

Eine nachrangige Forderung wird erst dann aus der Insolvenzmasse bedient, wenn alle anderen Gläubiger*innen des Darlehensnehmers befriedigt wurden. Die nachrangige Forderung ist sodann vor- oder gleichrangig mit den Ansprüchen der Gesellschafter*innen auf Rückgewähr ihrer Einlagen und wird nur dann berücksichtigt, wenn das Vermögen des Darlehensnehmers ausreicht, alle Gläubiger*innen mit höherem Rang zuerst zu befriedigen.

Qualifizierter Rangrücktritt bedeutet zudem, dass die entsprechenden Forderungen gegenüber dem Darlehensnehmer dann nicht geltend gemacht werden dürfen, wenn durch die Befriedigung dieser Forderungen die Eröffnung des Insolvenzverfahrens über das Vermögen des Darlehensnehmers herbei geführt würde („qualifizierter Rangrücktritt“).

Finanziert der Entwickler diesen Anteil komplett mit Eigenkapital, muss er möglicherweise auf Chancen verzichten, die der Markt aktuell bietet. Ihm fehlt liquides Kapital, mit der er weitere Grundstücke kaufen oder Projekte anstoßen kann.

Deshalb greifen zahlreiche Entwickler auf sogenannte „Mezzanine-Darlehen“ von Drittparteien wie bspw. Crowdinvesting-Plattformen zurück. Im Liquidations- oder Insolvenzfall treten diese Darlehen hinter die Forderungen der Bank zurück und werden deshalb als Eigenmittel akzeptiert. Ein Projektentwickler kann sie also nutzen, um die Eigenmittelbasis eines Projekts zu ergänzen oder um vorhandene Eigenmittel aus einem Projekt herauszufinanzieren.

Grundsätzlich gilt: Über die Plattform zinsbaustein.de werden Informationen zu Immobilienprojekten als Beteiligungsangebot im Rahmen einer Finanzierung zur Verfügung gestellt.

• Beim Nachrangdarlehen: Den Service rund um die Aufbereitung der vom Projektentwickler zur Verfügung gestellten Daten übernimmt die Zinsbaustein GmbH im Rahmen eines Anlagevermittlungsvertrages zwischen der Zinsbaustein GmbH und dem Projektentwickler. Die Zinsbaustein GmbH prüft das Projekt, holt die erforderliche Genehmigung der BaFin bei Crowd-Platzierungen ein und vermittelt den Darlehensvertrag über ein Nachrangdarlehen mit qualifiziertem Rangrücktritt zwischen den Anleger*innen und dem Projektentwickler.

  Anleger*innen schließen für die Nutzung der Plattform mit zinsbaustein.de einen Nutzungsvertrag. Dieser ist Voraussetzung, um eine Investition über die Plattform umzusetzen. Nähere Informationen hierzu finden Sie in den AGB.

• Forderungsankauf: Den Service rund um die Aufbereitung der vom Projektentwickler zur Verfügung gestellten Daten übernimmt die Zinsbaustein GmbH im Rahmen eines Finanzierungs­vermittlungs­vertrages mit dem Projektentwickler. In einem ersten Schritt wird dem Projektentwickler ein Bankdarlehen vermittelt. Dieses Darlehen wird über eine sog. Fronting-Bank zur Verfügung gestellt. Die Forderung aus dem Darlehen erwirbt die ZBS Investment GmbH & Co. KG im Rahmen eines Vertrags über den Ankauf von Forderungen. Dieser Vertrag schließt die Übertragung von Nebenabreden z. B. auch zu Sicherheiten und Pflichten des Darlehensnehmers ein. Die ZBS Investment GmbH & Co. KG ist eine 100 %ige Tochter der Zinsbaustein GmbH.

  Anleger*innen erwerben Teilkreditforderungen aus der (Bank-)Forderung, welche sich an die Objektgesellschaft, in welcher das Immobilienprojekt entwickelt wird, richtet. zinsbaustein.de stellt auch hier die Plattform für den Erwerb der Teilkreditforderungen sowie Projektinformationen bereit.

  Über die Nutzung der Plattform schließen Sie mit zinsbaustein.de einen Nutzungsvertrag. Dieser ist Voraussetzung, um über die Plattform investieren zu können. Nähere Informationen hierzu finden Sie in den AGB.